Hoán đổi hoặc hoán đổi là lãi suất mà nhà giao dịch nhận được (được thêm vào tài khoản) hoặc phải trả (được khấu trừ từ tài khoản) để giữ một vị thế qua đêm là Phí qua đêm ngoại hối.
Lý do hoán đổi là một loại chi phí đặc biệt bởi vì các nhà giao dịch không phải lúc nào cũng phải trả phí này cho nhà môi giới. Phí qua đêm chỉ trở thành chi phí giao dịch khi nhà giao dịch giữ vị thế qua đêm và lãi suất trên đồng tiền đã mua thấp hơn lãi suất trên đồng tiền được bán.
Nếu vị thế kết thúc trong ngày (trước thời gian hoán đổi), bạn không phải trả phí qua đêm hoặc nếu lãi suất của đồng tiền đã mua cao hơn lãi suất của đồng tiền đã bán, bạn sẽ nhận được phí qua đêm thay vì phải trả phí qua đêm. trả sàn nhà.
Mối quan hệ giữa Phí qua đêm ngoại hối và lãi suất tiền tệ?
Trên thực tế, mỗi quốc gia thực hiện một chính sách lãi suất khác nhau và sự khác biệt về lãi suất của các loại tiền tệ giữa các quốc gia là cơ sở của việc hình thành phí qua đêm.
Trên thị trường liên ngân hàng, các giao dịch ngoại hối sẽ được thanh toán trong ngày T+2, điều đó có nghĩa là các ngân hàng sẽ chính thức trao đổi ngoại tệ với nhau (thanh toán) 2 ngày sau khi giao dịch xảy ra. giao dịch mua-bán. Giả sử, vào thứ Hai, ngân hàng A tại Việt Nam mở giao dịch mua USD từ ngân hàng B tại Mỹ.
Giao dịch này sẽ được thanh toán sau 2 ngày, tức là vào thứ Tư, ngân hàng A phải thanh toán VND cho ngân hàng B và nhận USD từ ngân hàng B, số tiền thanh toán bằng VND và USD sẽ dựa trên tỷ giá USD/VND. vào thời điểm đó. Nếu giao dịch được gia hạn thêm một ngày, ngày thanh toán cũng sẽ được di chuyển một ngày, có nghĩa là cả hai ngân hàng sẽ nhận được ngoại tệ vào thứ Năm.
USD được giữ lại tại ngân hàng B thêm một ngày nữa, nó sẽ nhận được lãi suất cho ngày hôm đó, tương tự như VND được giữ lại tại ngân hàng A thêm một ngày nữa, nó cũng nhận được lãi suất trên tiền gửi. với một ngày. Vào ngày thanh toán, ngân hàng A sẽ nhận được USD đã mua cùng với số tiền lãi thu được từ USD được giữ thêm một ngày tại ngân hàng B và trả lãi VND và VND cho ngân hàng B.
Nếu lãi suất bằng VND cao hơn lãi suất bằng USD thì Ngân hàng A sẽ phải trả lãi suất cao hơn lãi suất nhận được, đó là chi phí kéo dài ngày giao dịch của Ngân hàng A. Mặt khác, nếu lãi suất VND thấp hơn USD, ngân hàng A có chênh lệch lãi suất bổ sung.
Hoán đổi qua đêm trên thị trường ngoại hối được hình thành dựa trên ý tưởng này trên thị trường giao ngay.
Đọc thêm:
Tín hiệu ngoại hối là một điểm nhấn không biết là thua
Forex Broker là gì và có quan trọng hay không
Những điều cần thuộc lòng về ngoại hối là gì ?Ví dụ về cơ chế phát sinh swap trên thị trường ngoại hối:
Giả sử bạn mở lệnh mua 1 lot trên cặp USD/CAD với tỷ giá 1.09123. Mua USD/CAD có nghĩa là sử dụng CAD để mua USD. Với giao dịch này, bạn cần 109.123 CAD để mua 100.000 USD. Cơ chế giao dịch có thể được hiểu như sau: nhà môi giới sẽ cho bạn vay 109.123 CAD (nhưng bạn thực sự đang vay từ một ngân hàng Canada), bạn sử dụng nó để mua 100.000 USD, đồng đô la Mỹ này sẽ được nhà môi giới gửi. Bank of America giúp anh. Nếu bạn giữ vị thế qua đêm, bạn trả lãi cho CAD đã vay và nhận lãi suất trên USD gửi tại ngân hàng Hoa Kỳ. Khi đóng lệnh, nếu lãi suất USD cao hơn lãi suất CAD, bạn sẽ nhận được chênh lệch lãi suất đó, nếu không bạn phải trả.
Cách xem tỷ lệ Phí qua đêm ngoại hối trên phần mềm giao dịch
Trên phần mềm MT4, tại khu vực Market Watch, các bạn bấm chuột phải vào cặp tỷ giá muốn xem swap, rồi chọn Specification, sau đó kéo xuống mục Phí qua đêm ngoại hối để xem các giá trị này.
Ví dụ: swap trên cặp USD/CHF
Swap type: loại swap. In Points có nghĩa là swap sẽ được tính theo points với 1 points = 1 pipettes = 0.1 pips.
Swap long: tỷ lệ swap tính trên 1 point cho lệnh Buy
Swap short: tỷ lệ swap tính trên 1 point cho lệnh Sell
3-days swap: là ngày mà phí swap sẽ được nhân lên 3 lần (ngày thứ Tư)
Qua bảng này, chúng ta có thể rút ra một số đặc điểm về swap như sau:
Các giá trị 0,2 (swap long) hoặc -4,84 (swap short) không phải là phí qua đêm mà chỉ là phí qua đêm, sẽ được sử dụng trong công thức tính phí qua đêm.
Hoán đổi âm có nghĩa là phí qua đêm bạn thanh toán, dương với phí qua đêm nhận được
Một cặp ngoại hối có thể có phí qua đêm âm trên cả vị thế dài và vị thế bán
Lý do hoán đổi được nhận 3 vào thứ Tư là vì, nếu bạn mở một lệnh vào thứ Tư, theo cơ chế thanh toán trên thị trường giao ngay (T +2), ngày thanh toán sẽ là thứ Sáu.
Nhưng nếu bạn giữ lệnh qua đêm, nghĩa là ngày thanh toán chuyển sang thứ Bảy, nhưng thị trường ngoại hối không hoạt động vào thứ Bảy, Chủ Nhật, vì vậy nó phải được chuyển sang thứ Hai tuần tới, vì vậy phí qua đêm được nhân với 3 để thêm phí qua đêm của 2 ngày cuối tuần.
Cách tính Phí qua đêm ngoại hối
Trước khi đi vào công thức tính toán hoán đổi cụ thể, bạn cần xác định khi nào nó được coi là giữ một vị trí qua đêm. Mở lệnh hôm nay và giữ lệnh cho đến sáng mai không phải lúc nào cũng được tính là giữ lệnh qua đêm.
Mỗi nhà môi giới ngoại hối có thời gian tính phí qua đêm khác nhau, một số nhà môi giới sẽ áp dụng phí qua đêm từ 22:00, 22:30, 23:00 hoặc 23:30... hàng giờ trên nền tảng giao dịch.
Giả sử nhà môi giới của bạn áp dụng khung thời gian 22:30 để tính phí qua đêm, chỉ các lệnh được mở trước 22:30 và giữ đến thời điểm này sẽ được tính qua đêm, các lệnh mở từ 22:31 trở đi, không áp dụng phí qua đêm.
Bên cạnh đó, hầu hết các nhà môi giới hiện cung cấp tài khoản miễn Phí qua đêm ngoại hối cho người Hồi giáo (tài khoản Hồi giáo), bất kể họ giữ vị trí trong bao lâu.
Công thức tính phí swap
Phí qua đêm = khối lượng giao dịch (lot) * lot tiêu chuẩn * phí qua đêm tính bằng pip * giá trị pip trên 1 loại tiền tệ
Phí qua đêm tính bằng pip = phí qua đêm tính bằng điểm/10
Ví dụ: cặp USD/CHF có tỷ lệ hoán đổi sau: Dài/Bán: 0,2/-4,84 và tỷ giá Mua/Bán hiện tại: 0,89851/0,89855
Đặt lệnh Mua 2 lô.
Phí qua đêm = 2 * 100.000 * (0.2/10) * (0.0001/0.89855) = 0.445 USD/1 đêm. Nếu bạn giữ đơn đặt hàng trong 3 đêm, tổng phí qua đêm nhận được là $ 1,335.
Đặt lệnh Bán 2 lô.
Phí qua đêm = 2 * 100.000 * (-4,84/10) * (0,0001/0,89851) = -10,77$/đêm. Nếu bạn giữ đơn đặt hàng trong 3 đêm, tổng phí qua đêm phải trả là $ 32,31.
Tuy nhiên, khi bạn giao dịch trên phần mềm, hệ thống sẽ tự động tính phí qua đêm cho bạn và hiển thị nó trong cột hoán đổi của các lệnh đang chạy. Giá trị dương là phí qua đêm nhận được vào tài khoản, giá trị âm là phí qua đêm phải trả cho sàn giao dịch.
- Forex Broker là gì và có quan trọng hay không
- Những điều cần thuộc lòng về ngoại hối là gì ?
- Phí qua đêm ngoại hối - tìm hiểu lý do nó quan trọng
- Hợp đồng CFD là gì nhỉ ? Phải biết bạn nhé
Chiến lược tận dụng swap để gia tăng lợi nhuận
Vì swap chỉ được tính cho các giao dịch qua đêm, dài hạn nên việc tận dụng swap để gia tăng lợi nhuận chỉ dành cho các trader giao dịch trung và dài hạn, có thời gian nắm giữ vị thế trên 1 ngày.
Chiến lược này sẽ tận dụng 2 đặc điểm cơ bản của phí swap, đó là:
Một tỷ lệ swap dương, các bạn sẽ nhận được phí qua đêm
Giao dịch vào ngày thứ Tư, phí qua đêm swap sẽ được nhân lên gấp 3 lần
Chiến lược này được thực hiện như sau:
Thứ nhất, các bạn chọn các cặp forex có tỷ lệ swap cao và có vị thế có swap dương, vì có rất nhiều cặp forex có tỷ lệ swap âm ở cả 2 vị thế.
Ưu tiên mở lệnh vào ngày thứ Tư để được nhân 3 swap
Các cặp ngoại hối có tỷ lệ hoán đổi cao thường kỳ lạ vì sự khác biệt về lãi suất giữa các loại tiền tệ là rất lớn. Tuy nhiên, khi chọn giao dịch các cặp này, bạn phải chấp nhận rằng nó có chênh lệch lớn và khi giữ lệnh qua đêm, việc mở rộng lây lan thường xảy ra, vì vậy bạn phải xem xét và cẩn thận với vấn đề này về Phí qua đêm ngoại hối.
Ưu tiên mở lệnh vào thứ Tư để nhận 3 giao dịch hoán đổi, nhưng bạn không thể bỏ qua giao dịch khi không có tín hiệu mạnh, rõ ràng hoặc tín hiệu ngoại hối đi ngược lại một vị thế có hoán đổi tích cực. Đó là, giả sử cặp USD / TRY có tỷ lệ hoán đổi dương trên vị thế Mua, nhưng tín hiệu ngoại hối cho biết hướng giao dịch cho một vị thế Bán, tại thời điểm này, bạn không thể vì bạn tận dụng nhân 3 hoán đổi nhập lệnh Mua bất kể vì phí qua đêm nhận được không nhất thiết đủ để trang trải tổn thất giao dịch nếu thị trường đi theo cảnh báo của tín hiệu.
Vậy thì, chiến lược tận dụng lợi thế từ swap để gia tăng lợi nhuận chỉ thực sự hiệu quả khi các bạn đã có chiến lược giao dịch cụ thể, hướng giao dịch phải phù hợp với tín hiệu từ những công cụ phân tích sử dụng và trùng với vị thế hưởng swap dương. Tuyệt vời hơn nếu thời điểm mở vị thế vào đúng ngày thứ Tư.
Chênh lệch trung bình trên cặp ngoại hối này là 130 pip.
Giả sử bạn tận dụng tối đa phí qua đêm và chiến lược của bạn như sau: đặt lệnh Bán 1 lot USD/TRY. Tỷ giá hiện tại của cặp ngoại hối này là: Bid/Ask: 8.47894/8.49194
Khi bạn giữ đơn đặt hàng qua đêm, bạn sẽ nhận được 3 phí qua đêm.
Swap nhận được = 100.000 * (141.12/10) * (0.0001/8.47894) *3 = 49.93$
Sàn không có hoa hồng, chi phí bạn phải trả cho đơn đặt hàng này là chênh lệch = 100.000 * 130 * (0.0001/8.47894) = 153,32 USD
Trong trường hợp này, nếu lệnh thành công, Phí qua đêm ngoại hối nhận được sẽ giúp bạn bù đắp một phần chi phí giao dịch.
Giả sử spread trung bình trên cặp này là 35 pips
Giả sử các bạn cũng tận dụng được lợi thế từ swap và chiến lược giao dịch của bạn như sau: đặt lệnh Sell 1 lot cặp EUR/ZAR với tỷ giá hiện tại là Bid/Ask: 16.76246/16.76596
Khi giữ lệnh qua đêm, bạn được nhận swap nhân 3.
Swap nhận được = 100,000 * (130.28/10) * [(0.0001/16.76246)*1.22288] * 3 = 28.51$ với 1.22288 là tỷ giá của EUR/USD.
Chi phí của đơn hàng là spread = 100.000 * 35 * [(0.0001/16.76246)*1.22288] = 25.53 USD
Trong trường hợp này, phí qua đêm nhận được vượt quá mức chênh lệch phải trả, bạn không chỉ tiết kiệm chi phí giao dịch mà còn tăng lợi nhuận, mặc dù không nhiều, do bản chất của các cặp kỳ lạ với chênh lệch rất cao. .
Bạn có thể dễ dàng so sánh phí qua đêm nhận được với chênh lệch đã trả để quyết định có thực hiện giao dịch hay không, bằng cách sau:
Tính toán số pip nhận được từ phí qua đêm: bằng với tỷ lệ hoán đổi tính bằng pip * 3 (tận dụng giao dịch thứ Tư) = (tỷ lệ hoán đổi tính bằng điểm /10) * 3, so sánh kết quả này với chênh lệch của cặp ngoại hối để giao dịch.
0 Nhận xét